Onze ambitie versnellen 

De praktische uitvoering van onze ambitie is geïntegreerd, logisch en systematisch. En is gebaseerd op richtlijnen uit de sector, zoals de Principes voor Verantwoord Beleggen van de Verenigde Naties (PRI), de Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) en het Impact Management Platform (IMP), om maar een paar internationale rapportagenormen en -regels te noemen.

Onze totaalbenadering en filosofie, ESG-integratie, uitsluitingen, stewardship en impactintegratieprocessen zijn uitgebreid beschreven in ons Beleid verantwoord beleggen en zijn beschikbaar via de Anthos’ website.

Aan de hand van dat beleid kunnen we beoordelen op welke punten we het goed doen, wat er beter kan, en waar we onze invloed kunnen gebruiken om onze ambitie (nog) beter te realiseren. Al ons beleid evalueren we jaarlijks.

We definiëren onze ambitie aan de hand van een drietal doelstellingen, met negen subambities. Sommige daarvan zijn significant in reikwijdte en de mate van benodigde middelen, terwijl we weer andere zien als fundamenteel noodzakelijk.

In 2023 voeren we een evaluatie uit van deze ambities. Tegelijkertijd werken we aan de verbetering van de methoden op basis waarvan we een indeling kunnen maken van de verschillende typen impact die een belegging kan hebben. Hierna volgt een bespreking van de geboekte vorderingen, maar we willen de lezer wel wijzen op de uiteenlopende onderliggende criteria die de uitkomsten voor deze overkoepelende doelen beïnvloeden. De mate van aggregatie kan immers nuances verbergen, of dat nu gunstig of minder gunstig uitpakt.

De formulering van onze ambities helpt ons onze beoordelingen en inzicht in de markt te verbeteren en aan te scherpen. We staan zoals altijd open voor nadere dialoog.

Tussen 2021 en 2022 zag het volgens onze ESG- en IMP-methodologie in kaart gebrachte aandeel beheerd vermogen er als volgt uit:

De SDG’s zijn een universele oproep om een einde te maken aan armoede, de planeet te beschermen en de leefomstandigheden en vooruitzichten voor alle mensen op aarde te verbeteren. De inventarisatie van beleggingen aan de hand van het SDG-kader helpt om onze beleggingen af te stemmen op mondiale prioriteiten en actieplannen.

We hebben ons in 2022 aangesloten bij het SDI Asset Owner Platform (SDI AOP) Daarin wordt gebruikgemaakt van zowel menselijke als kunstmatige intelligentie om beleggingen te koppelen aan de SDG’s. De nadruk ligt daarbij op de omzet die wordt gerealiseerd met specifieke producten en diensten die aan de SDG’s bijdragen, op basis van een goed ontwikkelde taxonomie. 

Uit de eerste screening van onze aandelenportefeuilles bleek dat 16,1% van ons belegd vermogen op de SDG’s is afgestemd, tegen 14,5% voor de MSCI World index. We willen daarbij wijzen op beperkingen aan de voorzichtige kant: we hebben een allocatie aan een vastgoedfondsstrategie, een zogenoemde real estate investment trust (REIT), dat volgens ons mede dankzij een focus op reële activa en geavanceerde ESG bijdraagt aan SDG 11 (duurzame steden). Inmiddels is ook gestart met complexere beleggingscategorieën. Naarmate we ons werk naar complexere beleggingscategorieën verleggen, zal het ons benieuwen of de uitkomsten stroken met onze eigen informatie uit een diepe due diligence van de beleggingen.

Van onze aandelenportefeuilles is 16,1% afgestemd op de SDG’s. Dat getal betreft echter alleen die bedrijven die met specifieke producten en diensten gerealiseerde omzet zijn afgestemd op een relevant subdoel van de SDG’s. Daartoe behoren ook ‘meerderheids-’ en ‘doorslaggevende’ activa. Dat houdt in dat de bewuste onderneming voor ruim 50% van de totale omzet bij ‘meerderheids’ activa en tussen de 10% en 50% bij ‘doorslaggevende’ activa positieve activiteiten ontwikkelt. Bedrijven met een SDI-percentage van minder dan 10% of die voor meer dan 10% van de totale omzet actief zijn in diskwalificerende (negatieve) activiteiten zijn in de analyse buiten beschouwing gelaten. Van de portefeuille betrof 8% beleggingen die niet over de SDI-gegevens heen gelegd konden worden, zoals liquiditeiten, vastgoed (REIT) of andere instrumenten die niet pasten bij de gegevens.