Klimaschutz
Als Unterzeichner des niederländisches Klimaabkommens bringt unsere Netto-Null-Marke unser Engagement für den Klimaschutz zum Ausdruck. Bis 2040 wollen wir über die ganze Bandbreite unserer Anlagen die Netto-Null-Marke erreicht haben.
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Die Netto-Null-Zielmarke von Anthos
Nachdem wir unsere Zielsetzung 2021 abgesteckt hatten, sollte diese Vorgabe dann im Jahr 2022 über die gesamte Bandbreite in unsere Anlageplattform integriert werden. In einem Jahr, das vom weiteren Anstieg der globalen Emissionen und einer Explosion der Energiepreise geprägt wurde, rückten die mit der Entkarbonisierung verbundenen Finanzrisiken in den Vordergrund.
Trotzdem haben wir die Verwirklichung unserer Netto-Null-Marke, für die wir uns 2021 verpflichtet hatten, weiter vorangetrieben. Durch die Weiterentwicklung vom Konzept zur Konsolidierung haben wir uns darum bemüht, unsere Kohlenstoff-Modellierung auf einen größeren Teil des verwalteten Vermögens und der Kompetenzen zu erweitern, für jedes Portfolio spezifische Pfade zu definieren und so unsere Einflussnahme zu verstärken.
Nachstehend möchten wir einen Überblick über unsere Zielvorgaben, die diesen Zielen zugrunde liegenden Grundsätze und die Emissionsentwicklungen im Jahr 2022 bieten. Ein detaillierter Überblick, wie wir Kohlenstoffemissionen messen, klimabezogene Risiken und Chancen bewerten und Ziele formulieren, anhand derer wir die Performance lenken können, ist unserem Taskforce for Climate-Related Financial Disclosure (TCFD)-Bericht zu entnehmen. 2023 werden wir unseren zweiten TCFD-Bericht veröffentlichen.
Wir haben die folgenden Ziele für die Netto-Null-Marke abgesteckt
Wir wollen bis 2040 über die ganze Bandbreite unserer Anlagen die Netto-Null-Marke erreicht haben.
Eine Verringerung der Emissionen von 50 % für jede Anlageklasse bis 2030*
*Gegenüber dem Ausgangswert 2019.
Eine Verringerung der Emissionen von 25 % bis 2025*
*Gegenüber dem Ausgangswert 2019.
Unsere Grundsätze für die Ausformulierung der Zielsetzung
Bei der Ausformulierung unserer Netto-Null-Marke und des dazugehörigen Umsetzungsplans lassen wir uns von den folgenden Grundsätzen leiten:
1
Ausschöpfung unseres Multi-Asset-Expertenwissens und unserer Positionierung über das gesamte Kapitalspektrum (Aktien, Anleihen, private Märkte, alternative Anlagen) zur Realisierung unserer Zielvorgaben
Insbesondere wollen wir den Erkenntnisstand, den wir durch unsere einzigartige Position über alle Anlageklassen aufbauen werden, mit einem breiten Feld teilen, um zur Realisierung der Klimaschutz-Ziele beizutragen.
2
Bewusstsein der unterschiedlichen Übergangspfade für die verschiedenen Anlageklassen
Wir wollen über alle Anlageklassen einen gemeinsamen Ansatz und ein gemeinsames Rahmenwerk anwenden, die aber auch den Spielraum für eine pragmatische, anlageklassenspezifische Umsetzung bieten sollen.
3
Verfolgung einer in der Einflussnahme verwurzelten Strategie, die über die Ausschlüsse hinausreicht
Dabei wollen wir die Einflussnahme auf die schwersten Emittenten innerhalb unserer Portfolios priorisieren.
4
Ansatz für den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft durch die Lenkung des Klimarisikos und Investition in Klimaschutz-Lösungen
Dabei betrachten wir diesen Übergang unter dem Blickwinkel der doppelten Wesentlichkeit: Er bringt nämlich sowohl zusätzliche finanzielle Risiken für das Portfolio als auch negative Auswirkungen für alle Stakeholder mit sich. Wir sind uns aber auch dessen bewusst, dass Klimaschutz-Maßnahmen für aktive Anleger Portfolio-Chancen bieten, sowohl im Hinblick auf die Finanzrenditen als auch die Erzeugung positiver Auswirkungen.
CO2-Emissionen 2022
Stand 31.12.2022
Kohlenstoff-Kennzahlen ©2022 MSCI ESG Research LLC. Mit freundlicher Genehmigung reproduziert.
Unser Klimaschutz-Engagement in Aktion
Seit 2019 verfolgen wir den Pfad der gesamten bekannten Portfolio-Emissionen, wobei wir dann bewerten, wie sich im Vergleich zu unserem Pfad der Netto-Null-Marke verhält.
Pfad zur Anthos-Netto-Null-Marke für Kohlenstoffemissionen
(t CO2ä/€ Mio. inv.)
Stand 31.12.2022
Kohlenstoff-Kennzahlen ©2022 MSCI ESG Research LLC.
Mit freundlicher Genehmigung reproduziert.
Bastiaan Pluijmers
Head of Investment
& Strategy Research
2019 hat Anthos durch die Unterzeichnung des niederländischen Klimaabkommens das Signal gesetzt, dass wir die Entkarbonisierung sehr ernst nehmen. Seitdem haben wir schon eine erhebliche Wegstrecke abgelegt, indem wir ein ehrgeiziges Netto-Null-Rahmenwerk entwickelt haben, das für einen Fund-of-Funds-Anleger wie uns sinnvoll ist. In diesem Jahr ging es nun hauptsächlich um die Verfestigung der geleisteten Entwicklungsarbeit.
Das galt übrigens auch für die gesamte Branche, wie beispielsweise der gegen Ende letzten Jahres von KPMG veröffentlichte Fortschrittsbericht zum niederländisches Klimaabkommen illustriert. Zu diesem Fortschrittsbericht haben wir über unsere Arbeit für DUFAS aktiv beigetragen. Darum können wir mit Zufriedenheit feststellen, dass der Abschluss des Berichts eine vorläufige Bestätigung bildet, dass wir (und auch die ganze Branche) auf dem richtigen Weg sind.
Unser unternehmensweiter CO2-Fußabdruck
| Scope 1 | ||||
| Jahr | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Kraftstoff-Verbrennung | 7,0 | 12,1 | 16,5 | 11,6 |
| Unternehmensfahrzeuge (Anlagen/auf niedrigerer Ebene direkt kontrollierte geleaste Vermögenswerte) | 50,0 | 5,5 | 13,9 | 18,0 |
| Gesamt-Scope 1 | 57,0 | 17,5 | 30,3 | 29,5 |
| Scope 2 | ||||
| Jahr | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Zugekaufte Elektrizität Zugekaufte Heiz- oder Kühlleistung Anlagen/auf niedrigerer Ebene direkt kontrollierte geleaste Vermögenswerte | 35,0 | 5,6 | 11,7 | 17,0 |
| Gesamt-Scope 2 | 35,0 | 5,6 | 11,7 | 17,0 |
| Scope 3 Direkt | ||||
| Jahr | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Aktivitäten in Bezug auf Kraftstoffe/Energie | 8,0 | 22,0 | 13,5 | 10,9 |
| Abfallerzeugung in der Betriebsführung | 0.0 | |||
| Geschäftsreisen | 424,4 | 30,9 | 58,8 | 280,2 |
| Berufsverkehr der Mitarbeitenden | 64,1 | 25,2 | 32,4 | 26,9 |
| Insgesamt Scope 3 Direkt | 496,6 | 78,1 | 104,7 | 318,0 |
| Total Direct | 588,6 | 101,3 | 146,7 | 364,5 |
|---|
| Scope 3 Indirekt | ||||
| Year | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Eingekaufte Güter und Dienstleistungen | - | - | - | - |
| Kapitalgüter | - | - | - | |
Vorgelagerter Transport und Vertrieb | - | - | - | - |
Vorgelagerte geleaste Vermögenswerte | - | - | - | - |
| Nachgelagerter Transport und Vertrieb | - | - | - | - |
| Verarbeitung von verkauften Produkten | - | - | - | - |
| Verwendung von verkauften Produkten | ||||
| Entsorgung von verkauften Produkten | - | - | - | - |
| Nachgelagerte geleaste Vermögenswerte | - | - | - | - |
| Franchisen | - | - | - | - |
| Investitionen | - | - | - | - |
| Insgesamt Scope 3 Indirekt | - | - | - | - |
Stand 31.12.2022
Kohlenstoff-Kennzahlen ©2022 MSCI ESG Research LLC. Mit freundlicher Genehmigung reproduziert.
Kompensation von CO2-Emissionen
Anthos hat es sich zum Ziel gesetzt, seine direkt kontrollierten Emissionen zu kompensieren. Für die CO2-Emissionen von Anthos über 2022 liegen noch keine endgültigen Zahlen vor, deshalb hat diese Kompensation noch nicht stattgefunden.
Über unsere Emissionsdaten, -kennzahlen und -modelle
Im Allgemeinen arbeitet Anthos zu Analysezwecken mit dem PCAF-Standard, den MSCI-Kohlenstoff-Kennzahlen und den GRESB-Datensätzen. Eine detaillierte Darstellung, wie wir die Kohlenstoff-Emissionen für unsere Portfolios messen, ist unserem TCFD-Bericht zu entnehmen. Darin steht unter anderem, wie und warum wir diese Kennzahlen gewählt haben, wie groß die Bedeutung der Datenqualität ist, welche zukunftsorientierten Klima-Kennzahlen wir verwenden, und noch viel mehr.
Eine detaillierte Darstellung, wie wir die Kohlenstoff-Emissionen für unsere Portfolios messen, ist unserem TCFD-Bericht zu entnehmen.
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Menschenrechte
So verstehen Sie diese Tabelle
Die erste Spalte zeigt den Prozentsatz des verwalteten Vermögens, der auf eine bestimmte Anlageklasse entfällt. Damit wollen wir die Materialität der jeweiligen Portfolios verdeutlichen, was gewisse Aussagen über die Höhe der Kohlenstoffemissionen ermöglicht.
Die mittlere Spalte bringt das Niveau der Datenqualität für diese Emissionsmessungen zum Ausdruck. Einerseits ist dies wichtig, um a) einschätzen zu können, wie zuverlässig die Emissionsdaten sind, andererseits um b) zu erkennen, ob die Messungen gut genug sind, um das Portfolio zu lenken und aktiv zu beeinflussen. Unsere Angabe der Datenqualität der Emissionsmessung basiert auf PCAF-Leitlinien. Wie die Tabelle zeigt, haben börsennotierte Anlageklassen eine hohe Datenqualität, ist diese dagegen für private Märkte und Alternativen erst im Entstehen begriffen, auch wenn die ersten Anzeichen für eine Änderung hoffnungsvoll stimmen.
Die rechte Spalte zeigt uns eine der von uns betrachteten Kohlenstoff-Emissionskennzahlen: Von uns wird die wirtschaftliche Intensität (tCO2ä pro investierter Mio. Euro) gemessen und aktiv verwendet. Außerdem erstatten wir unseren Kunden Bericht über die absolute Emissionen, ausgedrückt in „tCO2ä“.
So verstehen Sie diese Graphik
„Anthos-Emissionen“: Diese Punkte stellen die berichteten Emissionen von Anthos dar, worauf 40% des gesamten verwalteten Vermögens entfallen. Dies erstreckt sich auf börsennotierte Aktien und Unternehmensanleihen (europäische Investment-Grade-Anleihen und globale Hochzins-Anleihen). „Budgettierungslinie“: Diese Linie stellt die maximale Emissionsschwelle dar, mit der diese Portfolios die Netto-Null-Marke erreichen können. Dabei stellen die Prädikate „Baseline“ und „Budgettierungspunkt“ die von uns für diese Portfolios berechneten Schwellenemissionen zur Erreichung der Netto-Null-Marke dar, also unser Kohlenstoff-Budget. Der „Kompensationsbereich“ ab 2040 stellt dar, wie viel Kompensationen eventueller restlicher Emissionen wir erwartungsgemäß benötigen werden, unter Anwendung von Lösungen des natürlichen Kapitals. Und „Benchmarks“ stellt die Gesamtemissionen der jeweiligen Benchmarks für die Portfolios für börsennotierte Aktien und Anleihen dar, also jeweils MSCI World ACWI, Bloomberg Barclays Euro Agg und Bloomberg Barclays Global High Yield.
Good corporate citizenship
| Partnership or alliance | Activity and rationale |
| SFDR working group organised by the Dutch Fund and Asset Management Association | We actively participate in the SFDR expert sessions and initiated an expert group for SFDR implementation for funds of funds. We also contribute via DUFAS in the industry relevant consultations regarding EU policy developments. |
|---|---|
| Impact Frontiers | Over 2022, we participate in a working group with other funds and fund-of-funds to share best practices in integrating the IMP norms in investing, determining investor contribution, sharing knowledge, etc. |
| Global Impact Investing Network (GIIN) | We took part in their annual conference, speaking about investing for systemic change. We are also members of their investor advisory council. |