Überlegungen unseres Directors of RI

Mit der Zeit entsteht mehr Klarheit. Bis dahin entwickelt sich unser Fortschritt auf der Basis einer deutlich definierten Vision, unterstützt von aussagekräftigen Instrumenten und branchenweit anerkannten Standards. Die Unterscheidung zwischen der Bewertung der Nachhaltigkeitsrisiken für Portfolios und der Auswirkung eines Portfolios auf die Welt wird zur wichtigsten Fragestellung in der Umsetzung der Nachhaltigkeitspolitik.

Bei Anthos sind wir überzeugt, dass es unverzichtbar ist, fortlaufend dazuzulernen und die neuesten Erkenntnisse in unseren Anlageprozess einzubringen. Im Jahr 2022 sind wir zu einer neuen Reise mit einer spannenden RI-Roadmap aufgebrochen, mit dem Motto: „Going deeper and further“ - Vertiefung und Weiterentwicklung. Dabei geht es darum, unser Anstrengungen auf die nächsthöhere Ebene bringen. Dazu wollen wir auf die von uns im letzten Jahr umgesetzten Prozessverbesserungen aufbauen und die Qualität unserer Umsetzung von Themenkreisen wie Klimaschutz, Impact-Messung und -Management und SFDR-Offenlegung vertiefen. So haben wir an die Arbeit gemacht, um zu lernen, wie wir Daten und Technologie nutzen und auf diese Weise unser Verständnis der Auswirkungen unserer Portfolios weiterentwickeln und die Tiefe unseres Kunden-Reportings verbessern können. Außerdem haben wir uns intensiv mit der Menschenrechtsthematik auseinandergesetzt und beginnen nun immer besser zu verstehen, wie wir sie in unseren Anlagen besser respektieren und implementieren können. 

Damit wir die erzielten Fortschritte prägnant vermitteln können, weisen wir besonders auf unsere „ESG- und IMP-Scorecard“ hin. Mit diesem aussagestarken Instrument können wir zwei kritische Aspekte messen: Grad und Entwicklungsstand der ESG-Einbindung für alle Manager, in die wir investieren; und die von den einzelnen Manager mit ihrer Strategie angestrebte Impact-Wirkung. Dabei basieren wir uns auf das ABC-Rahmenwerk des Impact-Management-Projekts (Act to avoid harm - Vermeiden aktiv Beeinträchtigungen, Benefit stakeholders - Nutzen den Stakeholdern, Contributing to Solutions - Tragen zu Lösungen bei oder May/Does cause harm - Können Beeinträchtigungen verursachen/verursachen Beeinträchtigungen). Auch unsere Kunden wissen dieses Instrument als wertvolles Hilfsmittel für das Verständnis der RI-Strategien, die ihren Portfolios zugrunde liegen, zu schätzen.

Im Jahr 2022 haben wir uns unter dem Motto „Going deeper and further“ um die Vertiefung und Weiterentwicklung unserer RI-Zielsetzung bemüht. Wir konnten die Abdeckung der von unserer Scorecard erfassten Vermögenswerte verbessern, wodurch wir uns ein deutlicheres Bild von unserem Fortschritt machen können. Unsere Stewardship-Aktivitäten wurden über fokussierte Einflussnahme-Pläne bei unseren wichtigsten Managern verstärkt. Wir haben unsere erste doppelte Wesentlichkeitseinschätzung durchgeführt, durch die wir unsere Arbeit auf die Erwartungen unserer Stakeholder-Gruppe abstimmen konnten.

Der (daten-)technologische Fortschritt hat es uns ermöglicht, neue Datensätze zu erschließen, mit deren Hilfe wir unsere Anlagen besser auf die nachhaltigen Entwicklungsziele (SDG) ausrichten können. Besonders stolz war ich auf die Anstrengungen unseres Unternehmens im Bereich der Menschenrechte, wodurch unser Grundwert der Menschenwürde zum Ausdruck kommt. Durch eine abteilungsübergreifende Zusammenarbeit mit Experten und Kolleginnen und Kollegen fördern wir Bewusstsein und Verständnis für diesen wichtigen Themenkreis.

Aber trotz der erzielten Fortschritte gab es auch 2022 noch Herausforderungen für das Anlagegeschäft. Leider stellten wir ein Disparität zwischen ESG-Performance und finanzieller Performance fest. Auch die Erfüllung der Anforderungen von SFDR-Level II war schwieriger als gedacht. Wir hoffen darauf, dass die regulatorischen Behörden durch deutlichere Handlungsempfehlungen eine einheitliche und transparente Reporting-Praxis sicherstellen werden. Außerdem beobachteten wir eine besorgniserregende Entwicklung: einige Fonds stuften ihre ESG-Prädikate und SFDR-Klassifizierungen herunter, wodurch das Potenzial für positive Auswirkungen schlechter sichtbar wurde.

Wir glauben, dass es solche Herausforderungen auch in Zukunft geben wird und diese sich wahrscheinlich sogar noch verschlechtern werden, bis die Branche die impactorientierte Messung, Bewertung und Investition wirklich im Griff hat. Natürlich waren wir uns schon immer darüber im Klaren, dass es um eine komplexe Aufgabe geht. Trotzdem kann es sich beängstigend und überwältigend anfühlen, wenn man sich entscheiden muss, ob man das Richtige tut oder doch die bequemere Option wählt, besonders für die Anleger, deren Kapital auf dem Spiel steht. Bei Anthos setzen wir unsere RI-Strategie dazu ein, die unmittelbaren, problematischen Aspekte herauszufiltern und uns vorzustellen, welche heute getätigten Anlagen langfristigen und nachhaltigen Wert schaffen.

Hoffentlich sind Sie mit uns einer Meinung, dass unser Engagement für Transparenz und fortlaufende Verbesserung in dem vorliegenden Bericht zum Ausdruck kommt. Ihre ehrliche Rückmeldung wissen wir zu schätzen. Schließlich wissen wir, wie wichtig Dialog und Zusammenarbeit für unsere Bemühungen sind, unseren Kunden bei der verantwortungsbewussteren Kapitalallokation zu helfen. Die Umsetzung unseres verantwortlichen Anlageziels ist keine leichte Aufgabe, aber wir haben es uns auf die Fahnen geschrieben, auf dem Weg dorthin ständig zu lernen, zu teilen und positive Beiträge zu leisten.

Vielen Dank für Ihre fortgesetzte Unterstützung und Ihr Engagement!

Mit freundlichen Grüßen